日元技術(shù)分析：美元/日元邁向145關(guān)鍵點(diǎn)位
日元亮點(diǎn)：
- 日元疲軟繼續(xù)助推美元，該貨幣對現(xiàn)在接近145的關(guān)鍵點(diǎn)位，這是去年上漲期間的重要點(diǎn)位，多頭最終測試150之前在此處停滯了大約一個(gè)月。150是財(cái)務(wù)省主動(dòng)干預(yù)的點(diǎn)位，幫助該貨幣對去年在此封頂。
- 迄今為止，即使通脹率保持在2%以上，日本央行的貨幣政策也沒有改變的跡象。隨著焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)的進(jìn)一步加息，套利交易繼續(xù)推動(dòng)該貨幣對的看漲趨勢。
- 我將在美國東部時(shí)間周二下午1點(diǎn)的每周網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上深入討論這些主題。所有人都可以免費(fèi)注冊：單擊此處進(jìn)行注冊。
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套利交易一直伴隨著美元/日元再次創(chuàng)下2023年新高并且逼近圖表上的關(guān)鍵點(diǎn)位，該點(diǎn)位在去年的價(jià)格走勢中發(fā)揮了重要作用。
去年，由于日本央行保持被動(dòng)和鴿派政策，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)急于加息，套利交易全面開花。這使得美元/日元以激進(jìn)的上行趨勢從3月份的低于115升至9月份的145。一個(gè)主要貨幣對發(fā)生3,000點(diǎn)的變化會(huì)對經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)生影響；隨著價(jià)格上升到145，人們開始猜測日本財(cái)務(wù)省可能會(huì)介入此事。
去年觸及145時(shí)沒有發(fā)生這種情況，但不久之后確實(shí)發(fā)生了。不過，阻力位145使上漲停滯了大約一個(gè)月，即從去年9月7日到10月6日，隨后價(jià)格終于在日線圖上形成了對該點(diǎn)位的突破。不久之后，美元/日元躍升至下一個(gè)主要心理點(diǎn)位150，這最終引發(fā)了干預(yù)，在10月份飆升至150關(guān)口上方后，財(cái)務(wù)省命令日本央行通過買入日元進(jìn)行干預(yù)。
那么現(xiàn)在價(jià)格又回到了145關(guān)口；準(zhǔn)確地說是幾乎，因?yàn)榻裉斓母唿c(diǎn)目前錄得144.90。
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美元/日元日線圖
圖表由James Stanley繪制,TradingView上的美元/日元
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美元/日元：過往記錄
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去年145令走勢停滯，對干預(yù)的猜測或恐懼使多頭觀望了一個(gè)月，最終財(cái)務(wù)省下令在150的點(diǎn)位出手干預(yù)。
同樣的情形會(huì)在相同的點(diǎn)位上演嗎？目前還無從知曉，但財(cái)務(wù)省已經(jīng)放出了消息。就在幾天前，鈴木俊一表示，美元/日元最近形成了“迅速的單邊走勢”，他們通常會(huì)在關(guān)注此事時(shí)發(fā)表這樣的評論。鈴木表示，如果趨勢持續(xù)且過度，政府將“采取適當(dāng)?shù)幕貞?yīng)”。
雖然這并不一定意味著多頭即將面臨厄運(yùn)，但它確實(shí)突顯了這輪走勢的理論上限就在日本可能采取某種干預(yù)的點(diǎn)位。按道理講，交易者可能會(huì)參考過去的記錄，從而判斷從何處開始樹立這些預(yù)期。
多頭的風(fēng)險(xiǎn)看來會(huì)是關(guān)于未來干預(yù)的相關(guān)言論，正如我們本周早些時(shí)候聽到的消息。美元/日元的趨勢仍然強(qiáng)勁，多頭繼續(xù)推動(dòng)單邊走勢，最近只有略微的回調(diào)。到目前為止，這些干預(yù)的言論只能帶來短期回調(diào)，但正如我們?nèi)ツ昕吹降哪菢?，?dāng)財(cái)務(wù)省下令干預(yù)時(shí)，反應(yīng)可能會(huì)很大巨大。
美元/日元的漲勢花了21個(gè)月的時(shí)間才達(dá)到去年10月的高點(diǎn)；但僅用了三個(gè)月就抹去了50%，最終在2021-2022年重大走勢的50%支撐位企穩(wěn)。
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美元/日元周線圖
圖表由James Stanley繪制,TradingView上的美元/日元
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美元/日元短期
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目前美元/日元面臨的挑戰(zhàn)是單邊趨勢，因?yàn)樽罱卣{(diào)幅度很小。隨著價(jià)格現(xiàn)在重新測試之前表現(xiàn)出阻力的區(qū)域，漲勢潛力的問題仍然存在，特別是考慮到財(cái)務(wù)省大臣的言論會(huì)引發(fā)拋售的可能性。
但令人糾結(jié)的是，這看來是目前對多頭最有吸引力的機(jī)會(huì)；即來自財(cái)務(wù)省大臣的言論引起了該貨幣對的回調(diào)。如果在回調(diào)后有支撐位，沒有明顯的實(shí)際干預(yù)跡象，那么可能仍有上行潛力。但應(yīng)謹(jǐn)慎行事，因?yàn)楦深A(yù)本身或干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給市場參與者、政府和央行行長帶來許多未知的變量。
在下面的四小時(shí)圖上，我總結(jié)了最近的一些看漲結(jié)構(gòu)，以及一些潛在的支撐位。
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美元/日元四小時(shí)圖
圖表由James Stanley繪制,TradingView上的美元/日元
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