美元價(jià)位行情：歐元/美元、美元/日元

美元亮點(diǎn)：

• 上周美元卷土重來，但隨著本周后半段美國(guó)將有兩個(gè)影響極大的事件——周三是FOMC利率決議，周五是美聯(lián)儲(chǔ)首選通脹指標(biāo)核心PCE發(fā)布，讓我們拭目以待。
• 兩周前，美元在美國(guó)CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后下跌。隨著回調(diào)的出現(xiàn)，空頭上周無力繼續(xù)打壓；但這種回調(diào)仍然只是先前看跌走勢(shì)的一部分。這為空頭打開了想象空間，有機(jī)會(huì)通過走低的高點(diǎn)阻力位進(jìn)一步鞏固看跌趨勢(shì)。本周的驅(qū)動(dòng)因素可能會(huì)決定這種情況是否會(huì)發(fā)生，或者反而由多頭繼續(xù)推動(dòng)美元短期走強(qiáng)。

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美元已從兩周前CPI引發(fā)的貨幣市場(chǎng)大跌中恢復(fù)元?dú)?/span>。

雖然美元在今年上半年持續(xù)盤整，并在DXY圖表上的100.80-101區(qū)域有所支撐，但整體CPI為3.0%令空頭伺機(jī)而動(dòng)，該數(shù)據(jù)發(fā)布后美元大跌。這幫助推動(dòng)歐元/美元升至年內(nèi)新高，英鎊/美元也顯示出類似的走勢(shì)。美元/日元暴跌至140關(guān)口下方，而在一周前它觸及阻力位145，趨勢(shì)剛剛有所轉(zhuǎn)變。

但是，正如我在那之后不久所說的，最大的問題是空頭還有多少?zèng)Q心，我已經(jīng)強(qiáng)調(diào)過先前作為支撐的區(qū)域，關(guān)注走低的高點(diǎn)阻力位會(huì)如何起作用。該區(qū)域位于2023年上半年的支撐位附近，在DXY圖表上的100.80-101區(qū)域附近。

該阻力位在上周四發(fā)揮作用，并幫助守住了當(dāng)天的高點(diǎn)——但多頭繼續(xù)推動(dòng)價(jià)格，DXY的短期趨勢(shì)在周三FOMC利率決議之前繼續(xù)形成走高的高點(diǎn)和低點(diǎn)。

這使得焦點(diǎn)落在上方的潛在阻力位101.50附近，然后是長(zhǎng)期關(guān)注的102關(guān)口。

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美元-DXY四小時(shí)圖（僅供參考，不適用于FOREX.com平臺(tái)）

圖表由James Stanley繪制；數(shù)據(jù)來自Tradingview

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美元長(zhǎng)期

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我上周三討論了這個(gè)主題，因?yàn)槊涝呀?jīng)開始從年內(nèi)新低回調(diào)，突顯了進(jìn)一步回調(diào)的可能性，重點(diǎn)關(guān)注100.80-101點(diǎn)位，這里是空頭的關(guān)鍵點(diǎn)位。在低點(diǎn)賣出會(huì)面臨挑戰(zhàn)，因此最大的問題變成了在回調(diào)過程中空頭的做空力度，到目前為止，他們還沒怎么表現(xiàn)，周四的阻力測(cè)試只是繼續(xù)形成了走高的高點(diǎn)和低點(diǎn)。

本周伊始，美元快速測(cè)試101區(qū)域的支撐，此處至今仍未失守，這為周三FOMC利率決議之前的進(jìn)一步回調(diào)打開了想象空間。

至于利率決議——截至撰寫本文時(shí)，市場(chǎng)并沒有什么期待，CME Fedwatch顯示加息的可能性很大，但之后會(huì)發(fā)生什么還有存疑。目前周四加息的可能性為98.9%，但到今年年底再次加息的可能性僅為33.7%。

因此周四最大的問題是，這次是不是美聯(lián)儲(chǔ)2023年的最后一次加息，或者他們是否會(huì)保留9月份再次加息的可能性，如果發(fā)生這種情況，美元從邏輯上看可能會(huì)有一些看漲的動(dòng)力，但當(dāng)天晚上還有另一個(gè)關(guān)于歐洲央行的問題，歐洲央行將在美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布后不到24小時(shí)內(nèi)宣布利率決議.他們的問題是鷹派程度，周一的PMI數(shù)據(jù)表明，加息已經(jīng)開始對(duì)歐洲數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響，德國(guó)和歐洲整體的制造業(yè)PMI都遠(yuǎn)低于預(yù)期。

然而，歐洲央行可能面對(duì)近期情緒有更多的余地，因?yàn)樗麄儾辉侔l(fā)布前瞻性指引。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)將在此次加息的同時(shí)發(fā)布經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要，公布該行在今年剩余時(shí)間里的鷹派程度。如果2023年沒有進(jìn)一步加息的跡象，這可能會(huì)給美元空頭帶來他們一直在尋找的動(dòng)力，推動(dòng)美元/DXY的看跌趨勢(shì)并守住走低的高點(diǎn)阻力位。

在下圖中，最值得注意的是102關(guān)口，因?yàn)檫@是2021-2022年重大走勢(shì)的50%位置，也是此前在6月份守住的低點(diǎn)。值得注意的是，自幾周前的突破走勢(shì)以來，它尚未經(jīng)過阻力測(cè)試，這里會(huì)為空頭提供機(jī)會(huì)形成走低的高低阻力位并繼續(xù)下行趨勢(shì)。

該點(diǎn)位與最近突破走勢(shì)的61.8%斐波那契回撤位相交，在該點(diǎn)位和當(dāng)前價(jià)格之間還有另一個(gè)點(diǎn)位，即同一走勢(shì)的50%回撤位與之前的波段點(diǎn)位101.50相交之處。

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美元-DXY日線圖（僅供參考，不適用于FOREX.com平臺(tái)）

圖表由James Stanley繪制；數(shù)據(jù)來自Tradingview

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歐元/美元

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在CPI推動(dòng)突破后，歐元/美元遇到了重要的阻力位。1.1000-1.1100區(qū)域仍然在發(fā)揮作用，這里在今年上半年多次守住了該貨幣對(duì)的高點(diǎn)。正是在美國(guó)CPI公布的那一天，多頭終于能夠?qū)崿F(xiàn)突破，并在第二天早盤和后一周開盤延續(xù)漲勢(shì)，歐元/美元在上周二一路攀升至1.1250心理點(diǎn)位。

但是，正如我在周一警告的那樣，這里對(duì)該貨幣對(duì)來說是一個(gè)重大阻力位，多頭騎虎難下，因?yàn)樵跍y(cè)試新的阻力位時(shí)漲幅有些過大。這導(dǎo)致上周出現(xiàn)回調(diào)并持續(xù)到本周。歐元/美元現(xiàn)在已經(jīng)回到了之前的阻力區(qū)域，在這里可能會(huì)獲得支撐。

到目前為止，4月初的1.1068點(diǎn)位守住今天上午的低點(diǎn)；但多頭并沒有完全能夠發(fā)起強(qiáng)勁的上行走勢(shì)，這使得市場(chǎng)關(guān)注的支撐點(diǎn)位略有降低至1.1000關(guān)口。

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歐元/美元日線圖

圖表由James Stanley繪制，Tradingview上的歐元/美元

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歐元/美元短期

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從下面的兩小時(shí)圖中，我們可以看到價(jià)格穩(wěn)步形成走低的低點(diǎn)和高點(diǎn)，進(jìn)一步測(cè)試1.1068點(diǎn)位。先前支撐位的阻力也在起作用，更凸顯了看跌的短期走勢(shì)?，F(xiàn)在形成了短期下降三角形，意味著在更宏觀的看漲趨勢(shì)中存在更深程度的回調(diào)潛力。下一個(gè)明顯的支撐區(qū)域?qū)⑹?/span>1.1000心理點(diǎn)位，但同樣值得注意的是1.0943。

上周高點(diǎn)是2021-2022年主要走勢(shì)的61.8%斐波那契回撤位，同一走勢(shì)的50%斐波那契點(diǎn)位在1.0943。如果多頭未能在1.0943上方保持支撐，那么更宏觀的看漲趨勢(shì)將受到質(zhì)疑，而7月初的突破可能會(huì)是假突破。

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歐元/美元兩小時(shí)圖

圖表由James Stanley繪制，Tradingview上的歐元/美元

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美元/日元

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美元/日元在幾周前經(jīng)歷大規(guī)模拋售后繼續(xù)恢復(fù)。在CPI發(fā)布后，回調(diào)重獲動(dòng)力，美元/日元跌破圖表上的關(guān)鍵區(qū)域140.00關(guān)口。

兩周前，我曾發(fā)表一篇文章，分析低點(diǎn)可能會(huì)在哪里發(fā)揮作用。我還強(qiáng)調(diào)了137.68附近的熟悉點(diǎn)位，它在美元/日元圖表上多次出現(xiàn)。這是去年11月的波段低點(diǎn)，然后在三次不同的情況中守住了高點(diǎn)。

最近在該點(diǎn)位產(chǎn)生的阻力拐點(diǎn)發(fā)生在日本央行利率決議后不久，這是新行長(zhǎng)植田和男的首次利率會(huì)議。在那次會(huì)議上，市場(chǎng)歡呼雀躍，因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)層的更迭看來不會(huì)對(duì)央行政策造成什么干擾。迄今為止，即使日本的通脹仍然高企，也幾乎沒有變化的跡象。

在價(jià)格跌破140關(guān)口后，該點(diǎn)位再次發(fā)揮作用，這導(dǎo)致走勢(shì)停滯不前，多頭上周重新入場(chǎng)。

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美元/日元日線圖

圖表由James Stanley繪制，TradingView上的美元/日元,

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由于上周美元重新走強(qiáng)，日元重新走弱，本周最大的問題是走勢(shì)能否延續(xù)。日本央行將于周周五上午做出利率決議，焦點(diǎn)是日本央行是否會(huì)發(fā)出任何政策變化的信號(hào)。通脹繼續(xù)保持在高位，但到目前為止，日本央行看來不為所動(dòng)。鑒于過去一周市場(chǎng)的反應(yīng)，這看來是對(duì)該央行的普遍預(yù)期。

如果我們確實(shí)看到本周美元走強(qiáng)的決定性走勢(shì)，鑒于最近日元再次疲軟，美元/日元看來是這一主題下更具吸引力的市場(chǎng)之一。

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美元/日元四小時(shí)圖

圖表由James Stanley繪制，TradingView上的美元/日元,

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